Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Петербургский час пик, 19 февраля 2001 г.

Могут ли страховщики взбодрить экономику?

Весь потенциал?
Инвестиционный потенциал страховых компаний — это их собственные средства и, прежде всего, страховые резервы, формируемые ими из собранных страховых взносов и предназначенные для выплат по договорам страхования. Пока эти средства не востребованы, они могут быть инвестированы в ценные бумаги предприятий и государства, в недвижимость, инвестиционные проекты, депозитные вклады и другие финансовые инструменты.
Сейчас в России работают около 1300 страховых компаний, совокупный уставный капитал которых немногим более 10 млрд руб. Собранные страховые взносы намного больше, по предварительным данным, за 2000 год они приближаются к 170 млрд руб., однако использование резервов в финансировании инвестиций весьма проблематично. Для инвестиций нужны «длинные» деньги, связанные с длительными полноценными договорами страхования, в первую очередь — по страхованию жизни. Как раз этого и не наблюдается на российском страховом рынке. В личном страховании, где доминируют коллективные договоры с юридическими лицами, по-прежнему превалируют «зарплатные» схемы, а в имущественном страховании — «возвратные» схемы, обеспечивающие снижение налогового бремени на предприятия. А когда речь идет о скорейшем возврате страховых взносов страхователям, тут уж не до инвестиций, даже первейшая функция страховщика по финансированию рисков отодвигается на задний план. На «круглом столе» прозвучали такие данные: рост страховых взносов в 2000 году на три четверти связан именно с такими операциями, а реальный рынок страхования вырос на 20-25%.
Каким же образом страхование оказалось на «панели» финансовых услуг, находящихся на грани дозволенного? В частности, не в последнюю очередь благодаря усилиям законотворцев, делающих все, чтобы воспрепятствовать цивилизованному развитию страхования в России. Чтобы убедиться в этом, достаточно взять в руки Налоговый кодекс. Его введение, по мнению Н. А. Кондрусь, представителя Министерства РФ по налогам и сборам, резко затормозит развитие страхования в стране. Страховые выплаты отныне будут считаться доходом, включаться в налогооблагаемую базу страхователей и облагаться налогом в 13 или 35% в зависимости от продолжительности договора страхования. Страховые выплаты по предпринимательским рискам будут облагаться НДС. Само понятие налогооблагаемой базы для страховых компаний остается настолько размытым, что дает полную свободу рук налоговым органам для обдирания страховщиков.

Возможности страховщиков Северо-Западного региона
По данным С. Г. Никитиной, руководителя Северо-Западной инспекции департамента страхового надзора Минфина РФ, в 2000 году страховщиками СЗР собрано около 7 млрд руб. страховых премий, что на 34% больше, чем в 1999 году. Размер страховых выплат составил 4,7 млрд руб. (это на 57% больше уровня предыдущего года). При сопоставлении с общероссийскими показателями получается, что Северо-Запад концентрирует у себя не более 5-6% общего сбора страховых премий по стране, тогда как на Москву приходится 64%.
Вопрос — куда вкладывать средства? — постоянно стоит перед страховщиками при размещении страховых резервов. Средства резервов — это деньги клиентов, переданные страховщикам в управление с целью финансирования рисков. Поэтому при их инвестировании страховщики должны следовать принципам возвратности, надежности и максимальной выгодности. В этой связи начальник департамента по надзору за страховой деятельностью К. И. Пылов поставил вопрос о пересмотре правил размещения страховых резервов. Рост инвестиционных возможностей страховых компаний он видит, в частности, в поэтапном увеличении минимальных размеров уставного капитала, вначале до 1 млн долл., а затем до 3 млн долл.
Участие в инвестиционных программах не должно сопровождаться угрозой утраты вложенных средств, поэтому их отбор уже сейчас становится нелегкой задачей. Страховщики откровенно боятся рисков, связанных с участием в инвестиционных проектах, и мечтают о государственных гарантиях для себя. Это вряд ли осуществимо, если вспомнить, что за счет государственного бюджета финансируется менее 10% всех капиталовложений. Но некоторые предложения вполне реальны. В частности, выпуск специальных государственных ценных бумаг, куда будут размещаться деньги страховщиков. Предлагается также разработка региональных программ страхования — участие в них должно стимулироваться гарантиями возвратности вложений и прибыльности.

Страхование рисков инвестиций
Этим уже сейчас страховщики могут способствовать развитию инвестиционной активности. Без страхования инвестиции в рыночной экономике невозможны. В страховой защите нуждаются все участники инвестиционного проекта, включая инвестора, заказчика, проектировщика, генподрядчика, субподрядчиков. Она должна быть организована по всей цепочке участников инвестиционного цикла и включать страхование гражданской ответственности, имущественных и финансовых рисков.
Российские страховщики из-за недостатка средств не страхуют риски по всему инвестиционному циклу. Тем не менее, предлагается целая гамма страховых продуктов, обеспечивающих комплексную защиту инвестиций. В их числе страхование залога при получении кредита; поставок материалов и оборудования от завода-изготовителя до строительной площадки; строительно-монтажных работ; страхование объекта инвестиций от огня и прочих опасностей; ответственности подрядчиков и др. Опыт страховщиков, работающих в этой сфере, постоянно растет. В Петербурге, например, успешно реализуется целый ряд инвестиционных проектов, обеспеченных полноценной страховой защитой. В их числе строительство химико-фармацевтического комбината «Сосна», реконструкция здания «Аэрофлота», реставрационные работы в Эрмитаже, страховщиком которых выступает СО «Согаз», строительство завода по производству бритвенных лезвий «Жиллетт» и жилищное строительство в Коломягах («Ингосстрах-СПб») и др.
Все эти примеры связаны с осуществлением международных проектов, которые предполагают обязательное наличие страховой защиты. Инициативный спрос на страховую защиту со стороны строительных организаций и инвесторов развит явно недостаточно. Во многом это объясняется сохранением представлений того времени, когда все инвестиции были государственными и в страховании отсутствовала необходимость.
В большинстве стран страхование рисков инвестиций носит обязательный характер, тогда как в России — добровольный. По закону риск случайной гибели или повреждения объекта строительства до его приемки заказчиком несет подрядная организация. Договор строительного подряда может предусматривать страхование имущественных рисков и гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам. Но эта возможность практически не используется, что существенно увеличивает риски частных инвесторов и может стать одним из факторов торможения инвестиционной активности. Отсюда вывод: необходимо совершенствование нормативно-правовой базы страхования инвестиционных рисков и придание ему обязательного характера.

ФЕДОРОВА Т.